Question

URGENTE!!! Preciso do passo 03 do Portfólio SÓ REFRI. Alguém?

Answer 1

Resposta:

Passo 03:

Banco X - Taxa de juros 1,9% ao ano - Números de  parcelas  192 meses

Banco Y  - Taxa de juros 2,5% ao ano  - Números de  parcelas  144 meses

Vocês devem determinar:

a) O valor da prestação e o valor futuro (montante) de cada uma das opções.

b) A partir do item “a” apresentar ao Luiz o banco que considera mais vantajoso a empresa  realizar o financiamento.

1) Banco X

1,9% a.a = 1,9/100 = 0,019 a.a

Ieq = (1 + i) ^1 p/a – 1

Ieq = (1 + 0,019) ^1/12 – 1  

Ieq = (1 + 0,019)^0,083 – 1

Ieq = (1,019)^0,083 – 1

Ieq = 1,00157 – 1

Ieq = 0,00157 a.m = 0,00157*100 = 0,157% a.m  

Banco Y

2,5% a.a = 2,5/100 = 0,025 a.a

Ieq = (1 + i) ^1 p/a – 1

Ieq = (1 + 0,025)^1/12 – 1

Ieq = (1 + 0,025)^0,083 – 1

Ieq = (1,025)^0,083 – 1

Ieq = 1,00206 – 1

Ieq = 0,00206 a.m = 0,00206*100 = 0,206% a.m

2) Banco X  

PMT = ?

VA = 350.000,00

i = 0,00157 a.m

n = 192 meses

PMT = VA * [(1 + i)^n * i]/[(1 + i)^n – 1]  

PMT = 350.000 * [(1 + 0,00157)^192 * 0,00157] / [(1 + 0,00157)^192 – 1]

PMT = 350.000 * [(1,00157)^192 * 0,00157] / [(1,00157)^192 – 1]

PMT = 350.000 * [1,3515 * 0,00157] / [1,3515 – 1]

PMT = 350.000 * 0,002121855 / 0,3515

PMT =  742,65 / 0,3515

PMT =   2.112,80

Banco Y

PMT = ?

VA = 350.000,00

i = 0,00206 a.m

n = 144 meses

PMT = VA * [(1 + i)^n * i]/[(1 + i)^n – 1]  

PMT = 350.000 * [(1 + 0,00206)^144 * 0,00206] / [(1 + 0,00206)^144 – 1]

PMT = 350.000 * [(1,00206)^144 * 0,00206] / [(1,00206)^144 – 1]

PMT = 350.000 * [1,3449 * 0,00206] / [1,3449 – 1]

PMT = 350.000 *  0,002770494 /  0,3449

PMT = 969,68 / 0,3449

PMT = 2.811,47  

3) Banco X  

FV= ?

PMT = 2.112,80

i= 0,00157 a.m

n= 192 meses  

FV = PMT * [(1 + i)^n – 1]/i  

FV = 2.112,80 * [(1 + 0,00157)^192 – 1] / 0,00157

FV = 2.112,80 * [(1,00157)^192 – 1] / 0,00157

FV = 2.112,80 * [1,351484498718 – 1] / 0,00157

FV = 2.112,80 * 0,351484498718 / 0,00157

FV =  742,62 / 0,00157

FV =  473.006,37

Banco Y

FV= ?

PMT = 2.811,47

i= 0,00206 a.m

n= 144 meses  

FV = PMT * [(1 + i)^n – 1]/i  

FV =  2.811,47 * [1 + 0,00206)^144 – 1] / 0,00206

FV = 2.811,47 * [(1,00206)^144 – 1]  / 0,00206

FV = 2.811,47 * [1,344920468071  -1]  / 0,00206

FV = 2.811,47 * 0,344920468071 / 0,00206

FV = 969,74 / 0,00206

FV = 470.747,58

4)  A proposta mais vantajosa é a do banco x.

Ainda nesse contexto de reestruturação financeira da organização, o empresário deseja iniciar uma  gestão do capital de giro. Sendo assim, o grupo deverá auxiliar Luiz elaborando os seguintes  indicadores:

a) Capital Circulante Líquido (CCL)

b) Índice de Liquidez Corrente

c) Índice de Liquidez Seca

d) Giro do Ativo

e) Retorno sobre o ativo total

f) Retorno sobre o capital próprio

Para realizar os cálculos, o grupo deverá utilizar as informações contábeis e financeiras obtidas no  Passo 02. Após encontrar os resultados, interprete as informações e indique se a situação de caixa  da empresa é estável, positiva ou crítica.

5 - a)

CCL = Ativo Circulante  – Passivo Circulante

CCL =    925.000,00 – 1.096.200,00

CCL = - 171.200,00

• Indica que a empresa possui um capital circulante líquido negativo em R$ 171.200,00, ou seja, possui um “aperto” de caixa.

b)

Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante

Liquidez Corrente = 925.000,00 / 1.096.200,00

Liquidez Corrente = 0,8439

• Não há disponibilidades suficientes para quitar as obrigações a curto prazo pois o resultado foi menor que 1.

c)

Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante

Liquidez Seca = (925.000,00 – 196.000,00) / 1.096.200,00

Liquidez Seca =  729.000,00 / 1.096.200,00

Liquidez Seca = 0,6650

• Não há disponibilidades suficientes para quitar as obrigações a curto prazo pois o resultado foi menor que 1.

d)

Giro do ativo = Receita Líquida/ Total de Ativos

Giro do ativo = 371.400,00 / 1.696.000,00

Giro do ativo = 0,2189

• Os ativos não estão sendo usados de maneira eficaz, podendo a empresa sofrer uma crise de liquidez.  

e)

ROA = (Lucro Líquido / Ativos Totais) * 100

ROA = (- 2.112,00 / 1.696.000,00) * 100

ROA =  0,0012 * 100

ROA = 0,12 %

• A rentabilidade sobre os ativos é de 0,12 %.

f)

ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido

ROE = (-2.112,00 / 338.888,00)

ROE = - 0,0062 * 100  

ROE = - 0,62%

• Não está tendo lucro com o dinheiro investido pelos acionistas.

Explicação:

1. Ajustamos as conversões das taxas em relação ao período, através da taxa equivalente.
2. Calculamos o valor das prestações.
3. Calculamos o valor futuro.
4. Mesmo possuindo um número de prestações maiores comparada ao banco y, apresentou um montante com pouca diferença e tendo em vista a reestruturação o valor de prestação menor é mais interessante no momento.
5. Calculamos os indicadores e indicamos a situação de caixa.