Pensando na Teoria da Carteira e nos princípios definidos por Markowitz, responda: a) Você considera que seu cliente está no caminho certo ou cometendo algum erro com tal estratégia? b) Que orientação você dará ao seu cliente nessa situação?
Soluções para a tarefa
Resposta:
a) De acordo com os princípios de Markowitz e a Teoria da Carteira, o investidor está cometendo um grave erro, que poderá ser fatal para seus recursos aplicados: ele não está diversificando o tipo de investimento. Mesmo para quem possui um maior “apetite” ao risco, é recomendável buscar outras opções de investimentos, pois deve-se refletir sobre o comportamento e a relação entre o risco e o retorno das ações.
As ações possuem um risco elevado em comparação a outros tipos de investimentos e uma relação de retorno de longo prazo. O investimento somente nesses títulos poderá prejudicar o equilíbrio necessário para a diversificação da carteira, no caso de ocorrer uma oscilação no mercado.
b) A recomendação é que o investidor procure estabelecer uma estratégia, analisar uma combinação básica de ativos que envolva ações, obrigações e outros tipos de títulos, o que é conhecido como alocação de ativos. Depois, é preciso definir um percentual de títulos que possa ter um bom rendimento no curto prazo, mesmo associado a algum risco e a títulos livres de risco, para uma otimização dos valores investidos.
Essa é uma excelente saída para evitar problemas com mercados, como o brasileiro, com grandes incertezas, ou ainda por aquelas geradas pela vida pessoal, ou seja, caso o cliente precise retirar o dinheiro em um curto espaço de tempo.
Outra possibilidade seria indicar investimentos em mercados estrangeiros e mais estáveis, como o Americano ou Europeu, ou estudar o mercado e buscar outras formas de diversificação. No entanto, é essencial lembrar-se do conselho de nunca colocar todos os ovos em uma só cesta.
Explicação:
Reposta acima
Resposta:
a) O investidor está cometendo um erro que poderá ser fatal para seus recursos aplicados: ele não está diversificando o tipo de investimento. Mesmo para quem possui um maior “apetite” ao risco, é recomendável buscar outras opções de investimentos, pois deve-se refletir sobre o comportamento e a relação entre o risco e o retorno das ações.
b) A recomendação é que o investidor procure estabelecer uma estratégia, analisar uma combinação básica de ativos que envolva ações, obrigações e outros tipos de títulos, o que é conhecido como alocação de ativos. Depois, é preciso definir um percentual de títulos que possa ter um bom rendimento no curto prazo, mesmo associado a algum risco e a títulos livres de risco, para uma otimização dos valores investidos.