Olá acadêmico(a) de Gestão Financeira!!! A atividade proposta corresponde ao MAPA desta nossa disciplina de Mercado Financeiro e de Capitais. O objetivo desta atividade é que você faça uma análise financeira e efetivamente tome uma decisão. Mesmo sendo um caso fictício, espero que decida como se fosse uma decisão verídica. Eliane e Gustavo estão analisando algumas opções para investimentos, planejando um futuro casamento. Para isso, pensam em financiar uma casa, como forma de moradia, mas também como uma maneira de começar a constituir o patrimônio do casal. Após diversas pesquisas e simulações, o casal identificou a possibilidade de comprar uma casa no valor de R$ 300.000,00, por meio do Sistema Francês de Amortização, com base nos seguintes dados: Entrada da casa: R$ 76.650,34. Valor financiado: R$ 223.349,66. Período de financiamento: 300 meses, ou seja, 25 anos. Custo efetivo total do financiamento: 0,84% a. m. (desconsidere a inflação e outros tipos de custos como: depreciação, reformas, IPTU etc.). Valor das prestações mensais: R$ 2.042,19. Contudo, o casal cogita a possibilidade de morar de aluguel, no intuito de possuir um satisfatório patrimônio no futuro. Para isso, deveria esquecer o plano de comprar a casa e investir os recursos destinados para ela: Investir em LC – Letra de Câmbio (investimento de renda fixa com alíquota de 15% de imposto de renda). Assim sendo, seria investido o valor da entrada da casa, R$ 76.650,34 e ainda investiria mensalmente a diferença entre a prestação da casa e o valor pago de aluguel. Entrada da casa: R$ 76.650,34. Valor do aluguel (0,5% do valor da casa): R$ 1.500,00. Valor investido por mês (prestação – aluguel): R$ 542,19. Rentabilidade líquida do investimento: 0,74% a.m. Período de financiamento: 300 meses, ou seja, 25 anos. Investir em LCI – Letra de crédito imobiliário (investimento de renda fixa isenta de IR). Nessa opção, também seria investido o valor da entrada da casa, R$ 76.650,34 e ainda investiria mensalmente a diferença entre a prestação da casa e o valor pago de aluguel. Entrada da casa: R$ 76.650,34. Valor do aluguel (0,5% do valor da casa): R$ 1.500,00. Valor investido por mês (prestação – aluguel): R$ 542,19. Rentabilidade líquida do investimento: 90% do CDI, a uma CDI de 7% a.a. Período de financiamento: 300 meses, ou seja, 25 anos. Caso, ao final do período, a casa tenha se valorizado e obtido o valor de mercado de R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais), qual seria o investimento mais viável financeiramente? A compra da casa, LC (Letra de Câmbio ou Letra de crédito imobiliário)? Calcule todas as opções informadas e justifique o melhor investimento sob o ponto de vista financeiro. Observações Para realizar a atividade, você deverá: - Utilizar o Formulário Padrão MAPA (Documento do word), disponível no ambiente da disciplina, opção "Material da Disciplina". - Caso utilize outras fontes de pesquisa, utilize adequadamente a citação e a referência. - Antes de finalizar a atividade, confira se o arquivo anexo é o da atividade, pois arquivos enviados incorretamente não poderão ser alterados ou reenviados. Em caso de dúvidas, encaminhe uma mensagem ao seu mediador antes de postar a atividade.
Soluções para a tarefa
A letra de câmbio é mais vantajosa, pois o valor investido será de R$ 700.000,00 e o valor de compra da casa será de R$ 2.746.859,92.
Para a resolução da questão, devemos considerar os seguintes passos:
Encontrar o valor total obtido com o investimento da entrada da casa, conforme dados apresentados na Afirmação I do enunciado. Para isso devemos utilizar os seguintes dados:
PV= 76650,34
i =0,74 % ao mês
n= 300 meses
Após é preciso utilizar a fórmula de cálculo do valor do montante:
M= C .(1+i) n
M=76650,34 x ( 1 + 0,0074 ) x 300
M= R$700.000,00
Agora é preciso descobrir o valor total obtido com os depósitos mensais, considerando as informações apresentadas na Afirmação II:
i =0,74 % ao mês
n= 300 meses
PMT= 542,19
Agora utilizando uma calculadora hp12c, obteremos o seguinte valor:
R$ 595.850,66
Caso, ao final do período, a casa tenha obtido o valor de mercado de R$ 1.000.000,00, o investimento mais viável financeiramente: a LC – Letra de Câmbio ou a compra da casa será a letra de câmbio.
Visto que neste tipo de investimento o valor obtido seria de R$ 700.000,00 na compra da casa teria o valor de R$ 2.746.859,92 com o financiamento.
E se somada a entrada de R$ 76650,34, resultaria em R$ 2.823.510,26, e o apartamento teria uma valorização de R$ 1.000.000,00.
Bons estudos!