Na economia existe sempre a necessidade de fazer escolhas, pois os recursos são limitados e as necessidades humanas são ilimitadas. Uma forma de ilustrar a necessidade de escolha é através da curva de possibilidade de produção, esta curva representa:
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(CPP) A Curva de Possibilidade de Produção também conhecida como Fronteira de Possibilidade de Produção expressa graficamente o limite máximo que uma determinada economia pode produzir através da combinação de dois recursos, por exemplo, capital e terra. Pode também ser expressa para demonstrar o quanto a economia pode produzir de dois bens e a relação entre estes. Para produzir mais de uma unidade do bem A, por exemplo, é necessário abrir mão de uma determinada quantidade do bem B, essa determinada quantidade é dada pela Taxa Marginal de Substituição (TMS).
Com relação a tecnologia vale lembrar que caso haja um avanço tecnológico a possibilidade de produção da economia é expandida, logo há um deslocamento da CPP para a direita. Caso haja uma guerra, por exemplo, e grande parte da capacidade instalada for destruída há uma retração da CPP pois agora a economia pode produzir menos do que anteriormente:.
Com relação a tecnologia vale lembrar que caso haja um avanço tecnológico a possibilidade de produção da economia é expandida, logo há um deslocamento da CPP para a direita. Caso haja uma guerra, por exemplo, e grande parte da capacidade instalada for destruída há uma retração da CPP pois agora a economia pode produzir menos do que anteriormente:.
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