Question

A seguir, a demonstração de fluxo de caixa da empresa Alpargatas S.A., que atua no ramo esportivo com diversas marcas ligadas a calçados, roupas e equipamentos esportivos. DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - (Reais Mil) - Método Indireto Conta Descrição 01/01/2011 a 31/12/2011 01/01/2010 a 31/12/2010 01/01/2009 a 31/12/2009 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 332.726 368.377 324.371 6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 401.922 388.469 253.410 6.01.01.01 Lucro Líquido do Período 309.067 310.452 123.946 6.01.01.02 Depreciação e Amortização 54.035 50.771 65.703 6.01.01.03 Resultado Venda/Baixa do Imobilizado 2.707 8.368 2.242 6.01.01.04 Resultado na Venda de Imóveis 0 -14.305 0 6.01.01.05 Resultado da Equivalência Patrimonial 5.657 9.222 18.420 6.01.01.06 Juros, Var. Monet. e Cambiais 32.237 26.934 38.705 6.01.01.07 Provisões p/ Riscos Trib., Cíveis e Trab. 11.073 16.419 12.638 6.01.01.08 Imposto de Renda e Contrib. Social Diferidos -339 -5.242 -10.470 6.01.01.09 Prov. (Rev.) p/ Créditos de Liq. Duvidosa 6.079 3.472 860 6.01.01.10 Provisão (reversão) para Perdas nos Estoques -565 -1.582 2.526 6.01.01.11 Prov. Perda Imobilizado - "impairment" 0 172 19.263 6.01.01.12 Amortização de Encargos Empréstimos e Financ. -19.580 -15.292 -21.357 6.01.01.13 Resultado na Venda de Controlada 0 -2.005 0 6.01.01.14 Outorga de Opções de Compra de Ações 1.551 1.085 934 6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -69.196 -20.092 70.961 6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes -82.264 -26.525 -2.885 6.01.02.02 Estoques -46.630 -95.312 37.003 6.01.02.03 Despesas Antecipadas -5.444 -1.608 617 6.01.02.04 Impostos a Recuperar -8.462 -4.472 2.050 6.01.02.05 Fornecedores 79.633 101.454 6.326 6.01.02.06 Impostos a Pagar 34.803 29.036 40.153 6.01.02.07 Salários e Encargos Sociais 9.358 22.047 5.426 6.01.02.08 Pagamento IR/CSLL -23.638 -19.471 -10.401 6.01.02.09 Pagamento REFIS -29.176 0 0 6.01.02.10 Outros 2.624 -25.241 -7.328 6.01.03 Outros 6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -87.393 -155.750 -55.312 6.02.01 Participação Minoritária 6.02.02 Aquisição de Imobilizado, Intangível -89.744 -46.670 -56.082 6.02.03 Recebimentos por Venda do Permanente 30.096 19.100 770 6.02.04 Aplicações Financeiras -27.745 -128.180 0 6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -258.544 7.006 -127.477 6.03.01 Captação Empréstimos e Financiamentos 259.769 284.815 83.234 6.03.02 Amortização Empr. e Financ. - Princ. -336.755 -184.873 -171.620 6.03.03 Aquisição de Ações para Tesouraria -18.506 -2.528 -268 6.03.04 Pagamento de Dividendos e Juros s/ Capital Próprio -102.159 -63.836 -29.485 6.03.05 Amortização por Reestruturação de Dívida de Controlada -12.100 -14.872 -9.338 6.03.06 Compra de Participação de não Controladores -48.793 -11.700 0 6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 322 -2.867 -12.037 6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes -12.889 216.766 129.545 6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 523.356 306.590 177.045 6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 510.467 523.356 306.590 Entende-se que toda demonstração de fluxo de caixa deve conter operações que provocam aumentos ou reduções de caixa, em três tipos, que são os seguintes: a. Atividades neutras, operacionais e não operacionais. b. Atividades financeiras, produtivas e de pesquisa e desenvolvimento. c. Atividades operacionais, de investimentos e de financiamentos. d. Na realidade são cinco tipos de atividades: operacionais, de vendas, de investimentos e de financiamentos e de seguros. e. Atividades ligadas a recursos humanos, investimentos e vendas.

Answer 1

c. Atividades operacionais, de investimentos e de financiamentos.

A demonstração do resultado consiste no cálculo contábil responsável pela demonstração das entradas e das saídas de caixa da empresa. A atividade operacional consiste nos fluxos de caixa relacionados à principal atividade da empresa.

As atividades de investimento estão relacionadas aos fluxos de caixa do ativo não circulante como, por exemplo, na aquisição e nas vendas dos imobilizados. E as atividades de financiamento estão relacionadas à obtenção de capital realizada pela empresa.

Bons estudos!