A análise do investimento operacional em giro é simples e dinâmica, proporcionando a análise do equilíbrio financeiro das entidades. A companhia Operação S/A produz e vende brinquedos de madeira. Você é analista de controladoria de uma fábrica que está no mercado há 18 anos e, atualmente, emprega 96 funcionários. Seu departamento apurou o seguinte balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019: Descrição da imagem não disponível Você é o responsável pelo departamento de controladoria e precisa verificar a saúde financeira da empresa e relizar um relatório com os dados analisados. Para isso, você deve: a) Calcular a necessidade de investimento em capital de giro em 31 de dezembro de 2018 e 2019. b) Explicar as variações ocorridas na necessidade de investimento em capital de giro nesses últimos 2 anos.
Soluções para a tarefa
Resposta:
a) Cálculo da necesidade de investimento em capital de giro:
Necessidade de investimento em capital de giro (NIG) em 31/12/2018 = Ativo Circulante Operacional – Passivo Circulante Operacional
Necessidade de investimento em capital de giro (NIG) em 31/12/2018 = (Contas a receber de clientes + Estoques) – (Fornecedores + Impostos a recolher + Salários a pagar)
Necessidade de investimento em capital de giro (NIG) em 31/12/2018 = (R$ 186.500 + R$ 298.500) – (R$ 102.400 + R$ 30.200 + R$ 88.900)
Necessidade de investimento em capital de giro (NIG) em 31/12/2018 = R$ 485.000 – R$ 221.500
Necessidade de investimento em capital de giro (NIG) em 31/12/2018 = R$ 263.500.
Necessidade de investimento em capital de giro (NIG) em 31/12/2019 = Ativo Circulante Operacional – Passivo Circulante Operacional
Necessidade de investimento em capital de giro (NIG) em 31/12/2019 = (Contas a receber de clientes + Estoques) – (Fornecedores + Impostos a recolher + Salários a pagar)
Necessidade de investimento em capital de giro (NIG) em 31/12/2019 = (R$ 203.100 + R$ 390.100) – (R$ 105.200 + R$ 72.750 + R$ 110.350)
Necessidade de investimento em capital de giro (NIG) em 31/12/2019 = R$ 593.200 – R$ 288.300
Necessidade de investimento em capital de giro (NIG) em 31/12/2019 = R$ 304.900.
b) A necessidade de investimento em capital de giro aumentou em R$ 41.400 entre os anos de 2018 e 2019 (R$ 304.900 – R$ 263.500). Isso aconteceu em virtude do aumento de 30,69% na conta Estoques, exigindo que a companhia gerasse mais recursos de caixa provenientes de suas operações para financiar sua maior demanda por recursos operacionais permanentes.
Explicação: