Uns dos negócios da Cooperativa Palhas Agroindustrial é o beneficiamento e armazenagem do milho. Este processo se inicia com o recebimento no armazém do milho, seguido pela pré-limpeza do grão, pela secagem, pelo armazenamento para posterior expedição do grão armazenado. Preocupado com a variação do preço do milho, a empresa realizou um Hedge de Venda por meio do Contrato Futuro de milho com vencimento em setembro de 2020. A empresa realizou 30 Contratos Futuros, compostos, cada um, por 450 sacas de 60 kg. O Preço da Operação (PO), ou seja, o preço futuro do milho foi fixado em R$ 45,00 por saca.
Imagine que nos 5 dias, a partir da abertura dos contratos, o preço da saca do milho teve a seguinte variação:
DIA PREÇO/SACA
Dia 1 R$ 44,80
Dia 2 R$ 45,20
Dia 3 R$ 46,00
Dia 4 R$ 45,75
Dia 5 R$ 45,50
Elaborado pelo professor, 2020.
Com base na situação hipotética e nos conteúdos aprendidos ao longo da disciplina, responda:
a) Determine o valor do ajuste diário pago e/ou recebido para cada um dos 5 dias.
b) Determine o ajuste diário total referente aos 5 dias e descreva se a e Cooperativa Palhas Agroindustrial pagou ou recebeu esse valor.
Soluções para a tarefa
Resposta:
a) quadro 01
Dia Preço/Saca Variação Comprador Vendedor
1 R$ 44,80 0,200 -2.700,00 2.700,00
2 R$ 45,20 0,400 2.700,00 -2.700,00
3 R$ 46,00 0,800 13.500,00 -13.500,00
4 R$ 45,75 0,250 -10.125,00 10.125,00
5 R$ 45,50 0,250 -10.125,00 10.125,00
a) quadro 02
Dia Empresa Pagou/recebeu Valor
01 Cooperativa Palhas Agroindustrial RECEBEU R$ 2.700,00
02 Cooperativa Palhas Agroindustrial PAGOU R$ 2.700,00
03 Cooperativa Palhas Agroindustrial PAGOU R$ 13.500,00
04 Cooperativa Palhas Agroindustrial RECEBEU R$ 10.125,00
05 Cooperativa Palhas Agroindustrial RECEBEU R$ 10.125,00
b) quadro 01
Dia Preço/Saca Variação Comprador Vendedor
1 R$ 44,80 0,200 -2.700,00 2.700,00
2 R$ 45,20 0,400 2.700,00 -2.700,00
3 R$ 46,00 0,800 13.500,00 -13.500,00
4 R$ 45,75 0,250 -10.125,00 10.125,00
5 R$ 45,50 0,250 -10.125,00 10.125,00
Total: -6.750,00 6.750,00
b) Pergunta 01
O reajuste diário total até o quinto dia foi de R$ 6.750,00 (Seis Mil e Setecentos e Cinquenta Reais) e a Empresa, Cooperativa Palhas Agroindustrial, “RECEBEU” este valor conforme análise acima.
Explicação: Aula 17 Conceitual