Question

Um investidor que possui um perfil conservador deseja alocar a sua carteira em dois ativos: A e B.

O ativo A possui retorno esperado de 15% e desvio padrão de 10%. O ativo B possui retorno esperado de 20% e o desvio padrão de 12%. A correlação entre os ativos é de – 0,5.

Esse investidor construiu cinco carteiras, alocando o seu patrimônio da seguinte maneira:
ATIVO A ATIVO B
Carteira 1 0% 100%
Carteira 2 25% 75%
Carteira 3 50% 50%
Carteira 4 75% 25%
Carteira 5 100% 0%

Com base nessas informações, responda: qual carteira o investidor deverá escolher, tendo como objetivo ter o menor risco no seu investimento? Nessa carteira, qual será o retorno esperado?

Answer 1

Resposta:

 De acordo com os riscos levantados de cada carteira, a que tem o menor % de risco é a 3. Retorno ativo A= 7,5; ativo B= 10,00

Carteira 1 - Risco 12%

Carteira 2 - Risco 8,05%

Carteira 3 - Risco 5,57%

Carteira 4 - Risco 6,54%

Carteira 5 - Risco 10%

Explicação passo a passo:

Primeiro, vamos calcular o risco da carteira, através da formula abaixo.

Com base nesses resultados, é possível verificar que a carteira 3 é a que possui menor risco, sendo alocada 50% no ativo A e 50% no ativo B.

Como a demanda do investidor é pela carteira de menor risco, a recomendação é que ele escolha a carteira 3 para a realização de seu investimento. O retorno esperado para essa carteira é de 17,50%”