Um analista de investimentos pleno (CNPI-P) certfificado pela APIMEC estimou por Mínimos Quadrados Ordinários (M.Q.O.) o coeficiente beta das ações da BB Seguridade (BBSE3), Magazine Luiza (MGLU3) e Petrobras (PETR4), considerando dados mensais dos últimos cinco anos. Os resultados foram: (a) BBSE3: beta = 1,00. (b) MGLU3: beta = 0,87. (c) PETR4: beta = 1,89. Pelos valore estimados, assinale a alternativa correta. Alternativas
Alternativa 1: Se o Ibovespa variar positivamente 10%, Petrobras apresentará um retorno previsto de 8,70%.
Alternativa 2: Se o Ibovespa variar positivamente 10%, Petrobras apresentará um retorno previsto de 1,89%.
Alternativa 3: Se o Ibovespa variar positivamente 10%, BB Seguridade apresentará um retorno previsto de 10%.
Alternativa 4: Se o Ibovespa variar positivamente 10%, Magazine Luiza apresentará um retorno previsto de 0,87%.
Alternativa 5: Se o Ibovespa variar positivamente 10%, Magazine Luiza apresentará um retorno previsto de 18,90%.
Soluções para a tarefa
Resposta:
Alternativa 3: Se o Ibovespa variar positivamente 10%, BB Seguridade apresentará um retorno previsto de 10%.
Explicação passo-a-passo:
O coeficiente beta ( b ) demonstra a variação de um investimento em relação à movimentação do Ibovespa. Se o ativo possuir um beta igual a 1,5, por exemplo, e o Ibovespa varia positivamente 10%, o ativo possui seu retorno previsto em 15% (10% x 1,5). Caso o ativo possua um beta de 0,8 e o Ibovespa varie positivamente 10%, o ativo apresentará um retorno previsto de 8% (10% x 0,8). O valor do beta pode ser calculado por meio de uma regressão linear simples, porém inúmeros sites de investimentos disponibilizam os valores dos betas das empresas que negociam na bolsa de valores brasileira.