Question

Suposições:
Negociação
Uma agroindústria precisa comprar açúcar para o desenvolvimento de seus produtos.
Após calcular o seu custo de produção, verificou que, para garantir uma margem de lucratividade ideal, deveria conseguir comprar o açúcar ao preço de R$ 73,00 a saca, para 20 de julho de 2017 (período que irá necessitar da matéria-prima).
Assim, com a finalidade de garantir o melhor preço, o gestor da indústria, em 10 de setembro de 2016, vai ao Mercado Futuro e negocia contratos futuros da compra de açúcar ao preço de R$ 73,00 a saca de 50 Kg.

Tamanho do contrato 270 sacas de açúcar de 50 Kg, com vencimento para 20 de Julho de 2017.
Operação Compra de 10 Contratos Futuro de açúcar, cujo preço operacional é de R$ 73,00 a saca de 50 Kg.

Planilha de movimentação diária

data operação preço negociado preço de ajuste
PO PA cotação de Julho
10/09/16 compra 10 contratos 73,00 73,10
11/0916 73,20
13/09/16 73,05
14/09/16 73,15
19/07/16 73,20
20/07/17 venda de 10 contratos 73,30 73,00

Fonte: o autor (2018).



Com base nas informações, pede-se:

A) Calcule os Ajustes Diários e preencha a planilha de movimentação diária.



B) Quanto a agroindústria ganhou ou pagou de ajustes diários na bolsa?


Fórmulas do Ajuste Diário:

Posição aberta no dia seguinte:
AD = (PAt – PAt-1) x T x n


Onde:

PAt= preço de ajuste do dia.

PAt-1= preço de ajuste do dia anterior.

PO= preço da operação.

T= tamanho padronizado do contrato – quantidade de sacas negociadas.

n= número de contratos negociados.


Dica: se o Hedger estiver em uma Posição Comprado e o Preço sobe: recebe ajuste diário. Se o Preço cai: paga ajuste diário.

Atenção para as informações a seguir:

- No Material Extra, encontra-se disponível o formulário específico para esta atividade. O documento deverá ser salvo em formato de arquivo do Word. Acesse e faça o download.

- Confira o arquivo antes de anexá-lo, pois arquivos em branco ou incorretos não poderão ser substituídos.

- Não serão aceitos trabalhos após o prazo.

- Em caso de dúvidas, encaminhar mensagem ao seu Professor(a) Mediador(a).

Answer 1

Baixaste a planilha que disponibilizaram? Eu resolvi mais ou menos, mas não tenho certeza que está correto:

 AJUSTE DIÁRIO POR SACA  R$                0,70        

CONTRATO (sacas)  R$                      2.700,00

AJUSTE DIÁRIO TOTAL  R$            1.890,00

Answer 2

respondi que a  agroindústria recebeu ajustes diários num valor de 2.700,00 e zerou o negocio com a bolsa na data do encerramento do contrato, sem resgatar a mercadoria física. ajustes por saca foi de 1,00.