Suponha que um exportador de açúcar, localizado no interior de São Paulo, escoa toda a sua produção pelo porto de Santos e deseja se proteger das variações na taxa de câmbio. Para tanto, ele irá operar no mercado futuro de dólar. Esse exportador fatura cerca de U$140 milhões de dólares mensais e pretende proteger 4 meses de receita com o hedge.
Elaborado pelo professor, 2019.
Sabendo que cada contrato futuro de dólar é de U$50.000, assinale a alternativa correta sobre qual deve ser a decisão do gestor financeiro da empresa:
Alternativas
Alternativa 1:
Comprar 3.000 contratos.
Alternativa 2:
Vender 2.800 contratos.
Alternativa 3:
Comprar 11.200 contratos.
Suponha que um exportador de açúcar, localizado no interior de São Paulo, escoa toda a sua produção pelo porto de Santos e deseja se proteger das variações na taxa de câmbio. Para tanto, ele irá operar no mercado futuro de dólar. Esse exportador fatura cerca de U$140 milhões de dólares mensais e pretende proteger 4 meses de receita com o hedge.
Elaborado pelo professor, 2019.
Sabendo que cada contrato futuro de dólar é de U$50.000, assinale a alternativa correta sobre qual deve ser a decisão do gestor financeiro da empresa:
Alternativas
Alternativa 1:
Comprar 3.000 contratos.
Alternativa 2:
Vender 2.800 contratos.
Alternativa 3:
Comprar 11.200 contratos.
Alternativa 4:
Vender 11.200 contratos.
Alternativa 5:
Comprar 10.200 contratos.
Alternativa 4:
Vender 11.200 contratos.
Alternativa 5:
Comprar 10.200 contratos.
Soluções para a tarefa
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- Apesar da questão envolver Hedge, uma área da contabilidade um pouco mais complexa, a resolução desta questão é muito simples;
- Hedge é uma estratégia utilizada para proteger os ativos de uma empresa de riscos que possam ocasionar em perda do investimento;
- O Hedge é muito utilizado por agricultores, já que as plantações estão sujeitas a ação do tempo e o dinheiro investido pode vir a se perder se a plantação for danificada;
RESOLUÇÃO
Receita Mensal: U$ 140.000.000,00
Período que o gestor financeiro deseja proteger: 4 meses
Receita Total = U$ 140.000.000,00 * 4 = U$ 560.000.000,00
- Agora que sabemos a receita total devemos dividi-la pelo valor de cada contrato futuro:
U$ 560.000.000,00 ÷ U$ 50.000 = 11.200 contratos
Resposta: Alternativa 3: Comprar 11.200 contratos.
Veja neste link mais uma questão resolvida de hedge
- https://brainly.com.br/tarefa/5609987
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