Question

(questão 1) O retorno esperado de um título deve ser positivamente associado ao seu coeficiente beta, essa relação pode ser apresentada graficamente. Na SML.
Com relação à reta SML:

Escolha uma:
a. Mostra como é o risco não remunerado no mercado.
b. SML – Security Market Line, significa linha de mercado de títulos e apresenta as melhores opções de investimentos sem riscos.
c. É uma linha reta que relaciona retornos históricos de ativos financeiros no mercado e seus respectivos coeficientes beta.
d. Descreve, de forma clara, a relação retorno histórico e retorno esperado.
e. É uma linha reta que relaciona retornos esperados e seus respectivos coeficientes beta.

(Questão 2) A diversificação dos riscos de uma carteira de investimentos diminui o risco dos investimentos em carteiras ou portfólios.

Em relação à diversificação de títulos de uma carteira, podemos afirmar que:
Escolha uma:
a. Aumenta-se o risco do portfólio, como um todo.
b. Mantém-se inalterado o risco do portfólio.
c. Reduz-se o risco sistemático.
d. O foco da diversificação de títulos é diminuir o risco não sistemático.
e. Eleva-se o risco diversificável.

(Questão 3) Jonas possui ações de determinada empresa que apresenta os seguintes dados: Taxa livre de risco 10%aa; Taxa de retorno do mercado 25% e coeficiente beta 1,05.

Utilizando o modelo de CAPM, o retorno esperado para as ações é de:
Escolha uma:
a. 15,75%
b. 25,75%
c. 35%
d. 10,25
e. 42%

(Questão 4) O coeficiente beta é uma medida de risco não-diversificável. Um índice do grau de movimento do retorno de um ativo em resposta a uma mudança no retorno de mercado.

Em relação ao coeficiente beta, podemos afirmar:
Escolha uma:
a. Em condições normais, todos os títulos devem estar avaliados de forma que estejam abaixo da reta SML, pois oferecem expectativa mais alta de retorno em relação ao mercado, determinado pelo maior risco sistemático assumido.
b. Um beta igual a zero significa que a taxa de retorno esperado possui alto risco, pois zerará o CAPM.
c. Sua relação com o retorno esperado apresentado graficamente e a linha do mercado de títulos (SML) é descendente, como beta é a medida apropriada de risco, os títulos com beta elevado correspondem a retornos elevados.
d. Sua relação com o retorno esperado apresentado graficamente e a linha do mercado de títulos (SML) é ascendente, como beta é a medida apropriada de risco, os títulos com beta menores correspondem a retornos elevados.
e. Beta igual a 1 indica que o retorno esperado de um título terá um retorno de 100% superior ao mercado ou à carteira.

(Questão 5) Joana possui uma carteira diversificada de investimentos, porém quer saber qual o retorno que remunera corretamente os riscos assumidos. Ela colheu alguns indicadores e sabe que o índice Ibovespa é a taxa considerada sem risco de 13%aa, sabe que o retorno de mercado é 15% e o coeficiente beta é 1,4.

Nesse caso, assinale a alternativa que apresentar o retorno esperado, de acordo com o modelo CAPM:
Escolha uma:
a. 39,2%11
b. 18,2%aa
c. 21%aa
d. 2.8%aa
e. 15,8%aa

Answer 1

1 - ??
2 - D. O foco da diversificação de títulos é diminuir o risco não sistemático.
3 - ??
4 - ??
5 - 15,8%aa