Question

Para o economista Keynes (1936), um empresário decide realizar um novo investimento produtivo quando a eficiência marginal do capital, ou seja, a taxa de lucro esperada desse investimento, for maior que a taxa de juros remuneratória dos produtos de investimento no mercado financeiro. Assim, considerando a conjuntura econômica brasileira, com as expectativas de mercado indicando crescimento econômico próximo de zero em 2017, vamos ajudar Pedro, Tiago e João a encontrar o produto de renda fixa ideal para aplicação, considerando R$ 100 mil disponível e as seguintes informações de indicadores financeiros e tributação. a) Informações para cálculos, projeções e tomada de decisão. Quadro 1 - Evolução das aplicações financeiras. Indicadores Janeiro/2017 Dezembro/2016 Novembro/2016 Acumulado em 12 meses Selic-Meta - - - 13,00% a.a. Selic-Efetiva 1,04% a.m. 1,12% a.m. 1,04% a.m. 14,02% CDI 1,04% a.m. 1,12% a.m. 1,04% a.m. 14,00% Poupança 0,67% a.m. 0,69% a.m. 0,64% a.m. 8,30% IPCA 0,51% a.m. 0,30% a.m. 0,18% a.m. 6,29%Fonte: Valor Online. Disponível em: . Acesso em: 30 de jan 2017. Quadro 2 - Alíquota de Imposto de Renda Regressivo. CDB Fundo DI Fundo de Curto Prazo Prazo Alíquota (%) Alíquota (%) Alíquota (%) Até 180 dias 22,5% 22,5% 22,5% De 181 a 360 dias 20% 20% 20%* De 361 a 720 dias 17,5% 17,5% * Acima de 721 dias 15% 15% **Nos Fundos de Curto Prazo, a alíquota mínima é de 20% e vale para aplicações acima de 181 dias. ** Para títulos negociados no Tesouro Direto também utiliza-se essa tabela de tributação. b) Questões. 1. Calcular a rentabilidade de uma aplicação financeira em Caderneta de Poupança, com vencimento em 12 meses, considerando dados do Quadro 1 e os custos envolvidos na operação (se houver). 2. Calcular a rentabilidade de uma aplicação financeira em Certificado de Depósito Bancário (CDB) que paga 90% da taxa CDI, com vencimento em 12 meses, considerando dados do Quadro 1 e os custos envolvidos na operação (se houver). 3. Calcular a rentabilidade de uma aplicação financeira em Letra de Crédito Imobiliário (LCI) que paga 95% do CDI, com vencimento em 12 meses, considerando dados do Quadro 1 e os custos envolvidos na operação (se houver). 4. Calcular a rentabilidade de uma aplicação financeira em Tesouro Selic (antiga LFT), com vencimento em 12 meses, considerando dados do Quadro 1 e os custos envolvidos na operação (se houver). Pede-se: Como analista financeiro, considerando o risco, o retorno e a liquidez, você recomendaria o investimento do capital disponível (R$ 100 mil) em qual produto de renda fixa? Justifique sua resposta tendo em vista perfis de curto prazo e longo prazo. Dicas Para a resolução dessa atividade você poderá utilizar: - A fórmula da capitalização composta: FV = PV (1 + i)n na qual: FV = montante ou valor futuro. PV = capital. i = taxa de juros. n = período. - A calculadora financeira HP-12C; ou, a planilha Excel (disponível no Material Extra). Atenção para as informações a seguir: - No Material Extra, encontra-se disponível o formulário específico para esta atividade. O documento deverá ser salvo somente no formato de arquivo do Word. Acesse e faça o download. - Confira o arquivo antes de anexá-lo, pois arquivos em branco ou corrompidos serão zerados. - Não serão aceitos trabalhos após o prazo.

OBS: SOCORROOOO... PRECISO DE AJUDAAAAA...

Answer 1

Calcular a rentabilidade de uma aplicação financeira em Caderneta de Poupança, com vencimento em 12 meses, considerando dados do Quadro 1 e os custos envolvidos na operação (se houver).

 

RESULTADO: Rendimento líquido $8300,00

FV = 100000,00 (1+8,3)¹                                      

FV = 100000,00 (1+0,083)¹

FV = 100000,00 (1083)

FV = 100000,00 / 1083

FV = 108300,00

 

2. Calcular a rentabilidade de uma aplicação financeira em Certificado de Depósito Bancário (CDB) que pagou 90% da taxa CDI, com vencimento em 12 meses, considerando dados do Quadro 1 e os custos envolvidos na operação (se houver).

 

RESULTADO: Rendimento líquido 11080,00

FV = 100000,00 (1+10,08)¹                       CDB: 90% do CDI                         

FV = 100000,00 (11,08)                             CDI: 14% (90%= 12,60%)

FV = 100000,00 / 11,08                             IR: 20% (12,60-20%)

FV = 111080,00                                          Tx liq.: 10,08%

 

 

 

3. Calcular a rentabilidade de uma aplicação financeira em Letra de Crédito Imobiliário (LCI) que paga 95% do CDI, com vencimento em 12 meses, considerando dados do Quadro 1 e os custos envolvidos na operação (se houver).

 

RESULTADO: Rendimento líquido 13300,00

FV = 100000,00 (1+13,30)¹                       CDB: 95% do CDI                         

FV = 100000,00 (13,30)                             CDI: 14% (95%= 13,30%)

FV = 100000,00 / 13,30                             IR: isento

FV = 113300,00                                          Tx liq.: 13,30%

4. Calcular a rentabilidade de uma aplicação financeira em Tesouro Selic (antiga LFT), com vencimento em 12 meses, considerando dados do Quadro 1 e os custos envolvidos na operação (se houver).

 

RESULTADO: Rendimento líquido 11220,00

FV = 100000,00 (1+11,22)¹                       Selic: 14,02             

FV = 100000,00 (11,22)                             IR: 20% (14,02-20%)

FV = 100000,00 / 11,22                             Tx liq.: 11,22%

FV = 111220,00