"Os instrumentos de derivativos convencionais (futuros, termos e opções) costumam ser mais do que suficientes – se bem estruturados e customizados – para as necessidades de cada empresa para mitigar (esterilizar, muitas vezes) os riscos de mercado ligados à variação de preços de moeda, commodities ou juros."
MOREIRA, Rodrigo. Gerenciando riscos de mercado por meio de derivativos. 2020. Disponível em: https://www.infomoney.com.br/patrocinados/xp-investimentos/gerenciando-riscos-de-mercado-por-meio-de-derivativos/. Acesso em: 06 ago. 2021.
Derivativos são um instrumento financeiro que tem o preço “derivado” do preço de um ativo, de uma taxa de referência ou até de um índice de mercado. Existem derivativos de ativos físicos, como soja, café ou outro, mas também de ativos financeiros, como ações, taxas de juros ou moedas. São quatro os tipos mais comuns de derivativos: Contratos a termo, Contratos futuro, Opções e Swaps. Quanto aos derivativos, assinale a alternativa correta:
Alternativa 1:
Um contrato de swap é um acordo em que dois investidores negociam a troca de rentabilidade entre dois ativos. Na prática, eles trocam de fluxo de caixa entre si, tendo como ponto de partida a rentabilidade de um dos ativos em comparação com a do outro. O objetivo é aumentar os riscos e reduzir a previsibilidade para quem está envolvido na operação, a fim de obter maiores retornos.
Alternativa 2:
No caso dos contratos futuros, a liquidação da operação ocorre na data de vencimento do papel. Já no caso dos contratos a termo, existe o chamado ajuste diário. Por conta desse mecanismo, todos os contratos a termo que os investidores mantêm são avaliados diariamente a partir de um preço de referência, chamado de preço de ajuste diário.
Alternativa 3:
As opções são o direito de comprar ou de vender um ativo por um preço fixo numa data futura. Para comprar uma opção, é preciso pagar um valor a quem vendeu chamado de prêmio. Não se trata do preço do ativo em si, mas sim um valor pago para ter a possibilidade de comprar ou vender o ativo mais tarde.
Alternativa 4:
Quem compra um contrato a termo se compromete a vender uma mercadoria ou um ativo financeiro, em uma quantidade determinada, por um preço que será estabelecido numa data futura, para liquidação em uma data no futuro (também definida desde o início).
Alternativa 5:
Derivativos são instrumentos financeiros cujo preço deriva do valor de mercado, sendo negociados por bancos com o objetivo de captar dinheiro. Os derivativos podem ser utilizados como forma de alavancagem.
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Resposta:
Alternativa 3
Explicação:
As opções são o direito de comprar ou de vender um ativo por um preço fixo numa data futura. Para comprar uma opção, é preciso pagar um valor a quem vendeu chamado de prêmio. Não se trata do preço do ativo em si, mas sim um valor pago para ter a possibilidade de comprar ou vender o ativo mais tarde.
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