Question

O risco de base é presente quando a variação da base não é constante. As diferenças entre preço futuro e físico podem variar tanto positiva (mesma direção) como negativamente (direções opostas). Adaptado de TONIN, Julyerme Matheus. Bolsas de Mercadorias e Mercados Futuros. Maringá: UniCesumar, 2018. Considerando o fragmento de texto acima a variação da base e seus impactos nas operações de hedge, avalie as afirmações a seguir: I. Na decisão do hedge, o preço efetivo a ser recebido está condicionado à variação da base no encerramento da operação. II. A operação de hedge de venda se torna mais efetiva quando há um fortalecimento da base, visto que a diferença entre o preço físico e futuro da commodity se reduz na data de vencimento do contrato e superando a expectativa inicial. III. A operação de hedge de venda se torna mais efetiva quando há um enfraquecimento da base, visto que a diferença entre o preço físico e futuro da commodity se reduz na data de vencimento do contrato e superando a expectativa inicial. IV. O fortalecimento da base é bom para quem está comprado e ruim para quem está vendido, em contrapartida, o enfraquecimento da base é ruim para o comprado e bom para quem está vendido nas operações de hedge. É correto o que se afirma em: Alternativas Alternativa 1: I e II, apenas. Alternativa 2: II e IV , apenas. Alternativa 3: I, II e IV, apenas. Alternativa 4: I, II e III, apenas. Alternativa 5: I, II, III e IV.

Answer 1

Alternativa correta I e II