Question

O índice BETA permite comparar determinado investimento à chamada 'carteira de mercado'. De acordo com Lamb e Kloeckner (2006), carteira de mercado é uma carteira que contém todos os ativos de mercado, nas suas respectivas proporções. Por definição, a carteira de mercado tem um Beta = 1, porque o Beta mede a contribuição do risco de um ativo para o risco de mercado. Assim, é lógico dizer que a contribuição da carteira de mercado para o risco de mercado é ela mesma, no caso o número 1.

PARDO, P. Gestão de Riscos. Maringá: UniCesumar, 2017. p.53.

Com base nos conceitos relacionados ao índice BETA, avalie as afimações abaixo:

I. Para ativos sem risco, o beta é igual a 0.
​II. O investimento que apresenta prejuízo possui BETA menor do que 0.
III. Se o Ibovespa tiver uma variação positiva e um ativo também tiver uma variação positiva porém num grau de variação menor do que o Ibovespa, então o seu BETA será menor do que 1.
Alternativa 1:
I, apenas.

Alternativa 2:
II, apenas.

Alternativa 3:
I e II, apenas.

Alternativa 4:
I e III, apenas.

Alternativa 5:
I, II e III.

Answer 1

Resposta:

Alternativa 4

Explicação:

Answer 2

Resposta:

Alternativa 4, I e III são verdadeiras

Explicação:

I.  Para ativos sem risco, o beta é igual a 0. (verdade) (não adiciona risco a certeira se incluir uma ação com beta igual a 0)

​II. O investimento que apresenta prejuízo possui BETA menor do que 0. (Beta relaciona a oscilação do ativo com mercado, BEta >1 varia mais que o mercado. ex.: bolsa varia +10%, beta 1,5 varia mais que o mercado, (pode variar para mais ou menos) no caso do exemplo varia 15%.

(FALSO)

III.  Se o Ibovespa tiver uma variação positiva e um ativo também tiver uma variação positiva porém num grau de variação menor do que o Ibovespa, então  o seu BETA será menor do que 1.

Verdadeiro, explicação na resposta da II.

Beta >1 varia mais que o mercado

Beta=1 varia igual o mercado

Beta<1 varia menos que o mercado

Beta Negativo descorrelacionado com mercado.