O equilíbrio adequado entre risco e rentabilidade é algo essencial para a escolha ou aceitação de projetos e investimentos. É crucial entender as relações entre o risco e o retorno que um projeto pode oferecer, de forma a escolher projetos que se adequem às expectativas dos acionistas. Acompanhe o caso a seguir: Descrição da imagem não disponível Diante desse contexto, avalie os distintos cenários comportamentais e responda as seguintes questões: a) Se você fosse indiferente ao risco, quais investimentos escolheria? b) Se você fosse avesso ao risco, quais investimentos escolheria? Por quê? c) Se você fosse propenso ao risco, quais investimentos escolheria? Por quê? d) Determine qual dos investimentos oferece a melhor relação risco-retorno em termos de coeficiente de variação.
Soluções para a tarefa
Resposta:
a) Caso o perfil fosse o indiferente ao risco, pode-se aceitar os investimentos A
e B. Eles possuem retornos maiores ou iguais aos projetos atuais da empresa
(11%) e, neste caso, o risco não importa.
b) Caso o perfil fosse o avesso ao risco, pode-se aceitar apenas o investimento
A. Este investimento oferece o maior retorno e o menor risco, entre os três
apresentados. Essencialmente o investimento A oferece um retorno adicional
em contrapartida ao aumento do risco.
c) Caso o perfil fosse o propenso ao risco, pode-se escolher pelos
investimentos B e C, pois eles são os que oferecem um aumento no risco sem
nenhum aumento no retorno esperado.
d) Portanto o investimento A possui a melhor relação entre risco e retorno, entre os três investimentos.
Explicação:
Resposta:
a) Caso o perfil fosse o indiferente ao risco, pode-se aceitar os investimentos A
e B. Eles possuem retornos maiores ou iguais aos projetos atuais da empresa
(11%) e, neste caso, o risco não importa.
b) Caso o perfil fosse o avesso ao risco, pode-se aceitar apenas o investimento
A. Este investimento oferece o maior retorno e o menor risco, entre os três
apresentados. Essencialmente o investimento A oferece um retorno adicional
em contrapartida ao aumento do risco.
c) Caso o perfil fosse o propenso ao risco, pode-se escolher pelos
investimentos B e C, pois eles são os que oferecem um aumento no risco sem
nenhum aumento no retorno esperado.
d) Pode-se calcular o coeficiente de variação utilizando a expressão:
Explicação:
