Luiz possui dificuldades na administração do caixa da sua empresa. Problemas com capital de giro e fluxo de caixa são recorrentes. Com a queda das vendas, o empresário precisou recorrer a empréstimos bancários para cobrir o déficit de caixa. Ao fazer um levantamento financeiro de toda empresa, o empresário percebeu que devido às consequências da pandemia, será necessário fazer um empréstimo no valor de $ . , para cobrir algumas despesas dos próximos 6 meses. Para isso, foi realizada uma pesquisa em duas instituições financeiras para saber a taxa de juros cobrada, conforme a tabela: Banco X Banco Y Taxa de juros 1,9% ao ano 2,5% ao ano Números de parcelas 192 meses 144 meses Assim, de acordo com as taxas da tabela acima, você deverá analisar cada uma das opções apresentadas, Banco X e Y, com o intuito de apresentar ao Luiz a que considera mais vantajosa para a empresa. Você deve determinar: a) O valor da prestação e o valor futuro (montante) de cada uma das opções. b) A partir do item “a” apresentar ao Luiz o banco que considera mais vantajoso a empresa realizar o financiamento. Ainda nesse contexto de reestruturação financeira da organização, o empresário deseja iniciar uma gestão do capital de giro. Sendo assim, você deverá auxiliar Luiz elaborando os seguintes indicadores: a) Capital Circulante Líquido (CCL) b) Índice de Liquidez Corrente c) Índice de Liquidez Seca d) Giro do Ativo
e) Retorno sobre o ativo total
f) Retorno sobre o capital próprio
Alguém por favor ajudar?
Soluções para a tarefa
Resposta:
Explicação passo-a-passo:
O valor da prestação de cada uma das opções.
Temos a fórmula da PMT:
PMT = VA . [(1 + i)^n . i]/[(1 + i)^n – 1]
Onde
PMT = Valor da prestação mensal, a determinar
VA = Valor atual = Capital financiado = 350.000,00
I = Taxa efetiva mensal de cada financiamento, neste caso será de:
Banco X: 1,9% ao ano = 0,157 % ao mês
Banco Y: 2,5% ano = 0,206 ao mês
n = número de períodos de cada financiamento, neste caso será: n =
192 (banco X), n = 144 (banco Y)
Assim:
PMT = BANCO X
PMT = 350000 . [(1+0,00157)^192 . 0,00157]/[(1+0,00157)^192-1]
PMT = 350000 . (1,00157)^192 . 0,00157/[( 1,00157) )^192-1]
PMT= 350000 . (1,3514845 . 0,00157)/ [ 1,3514845 – 1]
PMT= 350000 . (0,00212183067) / [0, 3514845]
PMT= 350000 . (0,00603676882)
PMT= 2112,86909
PMT = BANCO Y
PMT = 350000 . [(1+0,00206)^144 . 0,00206]/[(1+0,00206)^144-1]
PMT = 350000 . [(1,00206)^144 . 0,00206]/[(1,00206)^144-1]
PMT = 350000 . [(1,34492047 . 0,00206]/[( 1,34492047-1]
PMT = 350000 . (0,00277053617) / [( 0,34492047]
PMT = 350000 . (0,00803239126)
PMT = 2811,33694
O valor futuro (montante) de cada uma das opções.
Temos a formula do Valor Futuro (FV):
FV = PMT . [(1 + i)^n – 1]/i
Valor Futuro banco X:
FV = 2112,86909 . (0, 3514845 ) / (0,00157)
FV = 2112,86909 . (223,875478)
FV = 473.019,577
Valor Futuro banco Y:
FV = 2811,33694 . (0,34492047) / (0,00206)
FV = 2811,33694 . (167,437121)
FV = 470.722,163
Dada a situação atual da empresa, a proposta que representa uma
menor taxa de esforço (menor PMT) ..e, nesta perspectiva, a
recomendação seria o “Banco X.
A) ATIVO CIRCULANTE 925.000,00 PASSIVO CIRCULANTE 1157112,00
B) ) Índice de Liquidez Corrente
LIQUIDEZ CORRENTE = ATIVO CIRCULANTE / PASSIVO CIRCULANTE
LIQUIDEZ CORRENTE = 925,000,00/ 1,157112,00
LIQUIDEZ CORRENTE= 7,994,04
C) ) Índice de Liquidez Seca
liquidez seca = (ativo circulante – estoque) / passivo circulante
liquidez seca = 925,000,00 – 170,000,00 / 1,157112,00
liquidez seca = 755,000,00/ 1,157,112,00
liquidez seca=652,486,53
D) Giro do Ativo = Receita Líquida/ Total médio de ativos
Giro do Ativo= 371,400,00/1,696,000,00
Giro do Ativo=218,985,84
E) Retorno sobre o ativo total= (Lucro Líquido / Patrimônio Líquido) x 100
Retorno sobre o ativo total=371,400,00/338,888,00 X 100
Retorno sobre o ativo total= 1,095,993,73X 100
Retorno sobre o ativo total=109,593,73
F) Retorno sobre o capital próprio= Lucro Líquido ÷ Patrimônio Líquido
Retorno sobre o capital próprio= 371,400,00/338,888,00
Retorno sobre o capital próprio=1,095,993,73
da empresa é estável, positiva ou crítica.