Luiz possui dificuldades na administração do caixa da sua empresa. Problemas com capital de giro e fluxo de caixa são recorrentes. Com a queda das vendas, o empresário precisou recorrer a empréstimos bancários para cobrir o déficit de caixa.
Ao fazer um levantamento financeiro de toda empresa, o empresário percebeu que devido às consequências da pandemia, será necessário fazer um empréstimo no valor de $ . , para cobrir algumas despesas dos próximos 6 meses. Para isso, foi realizada uma pesquisa em duas instituições financeiras para saber a taxa de juros cobrada, conforme a tabela:
Assim, de acordo com as taxas da tabela acima, seu grupo deve analisar cada uma das opções apresentadas, Banco X e Y, com o intuito de apresentar ao Luiz a que considera mais vantajosa para a empresa.
Vocês devem determinar:
O valor da prestação e o valor futuro (montante) de cada uma das opções.
A partir do item “a” apresentar ao Luiz o banco que considera mais vantajoso a empresa realizar o financiamento.
Ainda nesse contexto de reestruturação financeira da organização, o empresário deseja iniciar uma gestão do capital de giro. Sendo assim, o grupo deverá auxiliar Luiz elaborando os seguintes indicadores:
Capital Circulante Líquido (CCL)
Índice de Liquidez Corrente
Índice de Liquidez Seca
Giro do Ativo
Retorno sobre o ativo total
Retorno sobre o capital próprio
Soluções para a tarefa
Explicação:
O valor da prestação de cada uma das opções.
Temos a fórmula da PMT:
PMT = VA . [(1 + i)^n . i]/[(1 + i)^n – 1]
Onde:
PMT = Valor da prestação mensal, a determinar
VA = Valor atual = Capital financiado = 350.000,00
I = Taxa efetiva mensal de cada financiamento, neste caso será de: Banco X: 1,9% ao ano = 0,157 % ao mês
Banco Y: 2,5% ano ano = 0,206 ao mês
n = número de períodos de cada financiamento, neste caso será: n = 192 (banco X), n = 144 (banco Y)
Assim:
PMT = BANCO X
PMT = 350000 . [(1+0,00157)^192 . 0,00157]/[(1+0,00157)^192-1]
PMT = 350000 . (1,00157)^192 . 0,00157/[( 1,00157) )^192-1]
PMT= 350000 . (1,3514845 . 0,00157)/ [ 1,3514845 – 1]
PMT= 350000 . (0,00212183067) / [0, 3514845]
PMT= 350000 . (0,00603676882)
PMT= 2112,86909
PMT = BANCO Y
PMT = 350000 . [(1+0,00206)^144 . 0,00206]/[(1+0,00206)^144-1]
PMT = 350000 . [(1,00206)^144 . 0,00206]/[(1,00206)^144-1]
PMT = 350000 . [(1,34492047 . 0,00206]/[( 1,34492047-1]
PMT = 350000 . (0,00277053617) / [( 0,34492047]
PMT = 350000 . (0,00803239126)
PMT = 2811,33694
O valor futuro (montante) de cada uma das opções.
Temos a formula do Valor Futuro (FV):
FV = PMT . [(1 + i)^n – 1]/i
Valor Futuro banco X:
FV = 2112,86909 . (0, 3514845 ) / (0,00157)
FV = 2112,86909 . (223,875478)
FV = 473.019,577
Valor Futuro banco Y:
FV = 2811,33694 . (0,34492047) / (0,00206)
FV = 2811,33694 . (167,437121)
FV = 470.722,163
Dada a situação atual da empresa, a proposta que representa uma menor taxa de esforço (menor PMT) ..e, nesta perspeciva, a recomendação seria o “Banco X.
Resposta:
banco y
Explicação:
embora a prestação seja maior
seria 04 anos a menos e o valor montante seria menos
portanto opção seria banco Y