Question

Empresa A



Conta Clientes Ano X1: 250.000,00


Conta Clientes Ano X2: 350.000,00


Vendas X2: 1.200.000,00


Conta Estoques Ano X1: 200.000,00


Conta Estoques Ano X2: 300.000,00


CMV (Custo da Mercadoria Vendida) Ano X2: 800.000,00


Conta Fornecedores Ano X1: 100.000


Conta Fornecedores Ano X2: 100.000




Como se pode observar ao longo da disciplina e corroborado na matéria apresentada nesta questão, os ciclos de atividades impactam diretamente na necessidade de capital de giro da empresa.


Diante do exposto e de acordo com os dados da empresa A, apresenta-se os seguintes dados para que possa identificar os seguintes ciclos em DIAS;

Calcule os seguintes ciclos, se baseando nos dados apresentados

a) Ciclo Operacional


b) Ciclo Financeiro


c) Ciclo Econômico

Answer 1

O ciclo operacional e o ciclo financeiro impactam diretamente na necessidade de capital de giro da empresa.

Letra A

Para calcular o Ciclo Operacional da Empresa A fazemos:

CO = PME + PMV

Onde:

CO = ciclo operacional

PME = prazo médio de estoque

PMV = prazo médio de vendas

Para calcular o PME fazemos:

PME = ( Estoque médio ÷ CMV )  * 360

PME = [ (200.000 + 300.000)÷ 2 ] ÷ 800.000,00

PME = 0,3125 * 360

PME = 112,5‬

PMV = ( Contas a receber média ÷ Receita de Vendas ) * 360

PMV = [ (250.000 + 350.000)÷ 2 ] ÷ 1.200.000,00

PMV = 0,25‬ * 360

PMV = 90

Agora, podemos calcular o ciclo operacional:

CO = 112,5  + 90

CO = 202,5‬ dias)

Letra B

Para calcular o ciclo financeiro de uma empresa utilizamos a fórmula:

CF = CO - PMP

Onde:

CF = ciclo financeiro

CO = ciclo operacional

PMP = prazo médio de pagamento

Para calcular o PMP utilizamos a fórmula:

PMP = Fornecedores médio ÷ compras

O primeiro passo é calcular o valor das compras:

CMV = EI + Compras - EF

800.000 = 200.000 + Compras - 300.000

800.000 - 200.000 +300.000 = Compras

Compras = 900.000

Agora sim podemos calcular o PMP:

PMP = [ (100.000 + 100.000)÷ 2 ] ÷ 900.000

PMP = 0,11 * 360

PMP = 39,6‬

Para calcular o CF fazemos:

CF = CO - PMP

CF = 202,5‬ - 39,6

CF = 162,9‬ dias

Letra C

O ciclo econômico é o mesmo que o prazo médio de estocagem, o qual já sabemos que é:

PME = 112,5‬