Question

​DESVIO PADRÃO E COEFICIENTE DE VARIAÇÃO NA ANÁLISE DE RISCOS

Vamos fazer uma análise de risco de investimentos? Que tal olhar para um ativo no mercado financeiro e calcular o seu risco? A análise de risco em ativos no mercado financeiro, vem se tornando cada vez mais comum em um mundo dinâmico que apresenta evoluções constantes. Nesta perspectiva, que tal aplicar os conhecimentos estatísticos para calcular o risco de investimentos? Você sabia que analista de risco é uma profissão muito bem paga no mercado? Vamos pensar como calcular o risco do ativo? Podemos gerenciar o risco de forma estruturada?

Um gerenciamento de riscos inadequado pode resultar em consequências graves para empresas, indivíduos e para a economia. Por exemplo, o colapso das hipotecas subprime em 2007, que ajudou a desencadear a Grande Recessão, resultou de más decisões de gerenciamento de riscos, como credores que concederam hipotecas a indivíduos com crédito ruim; firmas de investimento que compraram, embalaram e revenderam essas hipotecas; e fundos que investiram excessivamente em títulos lastreados em hipotecas (MBS) reembalados, mas ainda arriscados .
Você conhece alguma metodologia estatística que pode te ajudar a lidar com o risco na análise de ativos? Você já comprou algo que já teve alteração de preço? Pois bem, se você já comprou algo e o preço se alterou após a sua aquisição, você já teve uma experiência próxima de como funciona a mudança de preços nos ativos. Uma vez que o risco está na variação de preço e nós, como investidores ou compradores, precisamos nos proteger dessa variação sob os aspectos negativos, buscando assim atingir uma maior rentabilidade com um menor risco, contrário a operação.

Em tempos de pandemia, os ativos no mercado financeiro variam de preço mais rapidamente, por causa das incertezas de mercado, isto quer dizer que eles ficam mais voláteis e apresentam um maior risco. Entretanto há aqueles ativos que não possuem uma grande variação, pois estão mais estruturados no mercado. Assim, numa linguagem mais estatística, quanto maior o risco, maior a volatilidade de preço, e maior o desvio padrão e o coeficiente de variação.

Além do coronavírus, o Brasil convive também com incertezas políticas. Como isso afeta a economia e o mercado financeiro?

Realmente a instabilidade política gera incertezas. Porque antes do novo coronavírus, bem ou mal, a equipe econômica vinha fazendo um bom trabalho no que tange o equilíbrio das contas e fiscal. Toda essa incerteza política surge por parte dos investidores e dos agentes econômicos, que é uma incerteza da manutenção desses pilares de política econômica [...]. Com certeza, neste ano o governo terá um déficit muito maior, mas é necessário que num período pós-pandemia a equipe econômica continue sinalizando nessa questão de austeridade fiscal para que mostre aos investidores que o país está comprometido em resolver as pendências. Com tudo isso, até já se questionou a seriedade do ministro da Economia, Paulo Guedes, que tem uma equipe que está fazendo um bom trabalho. Esse cenário gera incertezas e os investidores ficam preocupados em relação à governabilidade dessa questão do Congresso Nacional, pois elas precisam ser aprovadas primeiro por lá. E essas incertezas é o que geram volatilidades no mercado.

Disponível em: Acesso em:18/08/2020.


Nesta perspectiva pense que você, enquanto estatístico, foi convidado por uma empresa para dar uma consultoria na área de riscos, e os principais fatores que a empresa precisa entender são o desvio padrão e o coeficiente de variação de ativos que a empresa espera investir. Para fazer a avaliação dos investimentos, considere os preços dos três ativos que a empresa tem interesse em investir:



Como você pôde ver, no cenário "Moderado" o valor da probabilidade já está dado. Para o cenário "pessimista" coloque os dois primeiros números do seu RA. Por exemplo: digamos que seu R.A. é 345236-5 , portanto os dois primeiros números são 34. Assim, a probabilidade do cenário "pessimista" será 0,34. Para o cenário "otimista", some ambas as probabilidades e diminua 1, ou seja, utilize a fórmula: 1 - (cenário pessimista + cenário moderado). Considerando o exemplo do R.A. acima e o cenário moderado 0,50 (referente ao ativo A), o cenário "otimista" do ativo A ficará = 1 - (0,34+0,50) = 0,16.

Após completar os campos referentes a probabilidade, pede-se:
1. Realize os cálculos necessários para que preencha os campos solicitados no formulário, ou seja, os valores de Média, Variância, Desvio-padrão e Coeficiente de Variação, para cada um dos ativos.
3. Após obter os resultados, faça a avaliação dos investimentos, discorrendo sobre quais ativos apresentam maior e menor risco e porquê.

Answer 1

Resposta:

0.16

Explicação:

e a porcentagem de juros que irao pagar para nao corer risco de perder tudo

Answer 2

Resposta:

Explicação: