Question

Considerando que uma carteira de ativos de mercado gera retorno de 15% e que papéis livres de risco remuneram a 3%, pede-se calcular o retorno exigido para o ativo. Para tal, pede-se calcular o beta primeiro e para tanto, calcular e demonstrar os resultados:

- Variância de Km

- Covariância

- Coeficiente beta

- Retorno exigido para o ativo

Fazer o cálculo do beta com 4 casas.

Answer 1

O Beta é um indicador com a capacidade de medir a sensibilidade de um ativo à uma carteira representativa do mercado, isto é, demonstra a medida do risco ao qual um investidor está exposto.

Para calcular o Beta utilizamos: Covariância entre o Retorno do Ativo e do Mercado / Variância do Retorno do Mercado

Com base no Beta, segue a resposta para os cálculos:

- Variância de Km

13, 927

- Covariância

211, 48

- Coeficiente beta

74

- Retorno exigido para o ativo

1233,8990

Espero ter ajudado, bons estudos.