Com o objetivo de propor um modelo de análise da situação de capital de giro que considerasse a realidade dinâmica das empresas, Michel Fleuriet, um professor francês que viveu no Brasil e acompanhou a realidade das empresas brasileiras durante um determinado período, propôs, na década de 1970, o que ficou conhecido como Modelo Fleuriet ou Modelo Dinâmico. Neste modelo, as contas do ativo circulante e do passivo circulante do Balanço Patrimonial das empresas foram reclassificadas de acordo com o seu ciclo operacional em dois subgrupos: contas erráticas e contas cíclicas. Essa reclassificação de contas proposta por permite que se determine a chamada Necessidade de Capital de Giro (NCG). Por sua vez, as contas erráticas são necessárias para o cálculo do chamado Saldo de Tesouraria (ST) e a diferença entre o passivo permanente (ou não cíclico) e o ativo permanente (ou não cíclico) apresentam ainda o conceito de Capital de Giro (CDG).
A seguir, são apresentadas as demonstrações contábeis de uma empresa, referente aos exercícios sociais em 31/12/2016.
Balanço Patrimonial – Posição em 31/12/2016
ATIVO PASSIVO + PL Disponível 8.000 Fornecedores 13.000 Valores a Receber de Clientes 7.600 Salários 200 Estoques 4.400 Impostos sobre Vendas 1.000 Ativo Circulante 20.000 Empréstimos Bancários 800 Ativo Não Circulante 4.600 Passivo Circulante 15.000 Passivo Não Circulante 1.000 Patrimônio Líquido 8.600 Ativo Total 24.600 Passivo Total + PL 24.600 Resultado do Exercício - 2016 Receita Líquida 167.000 (-) CPV (135.600) (=) Resultado Bruto 31.400 (-) Despesas Operacionais e Financeiras (22.500) (=) Resultado Operacional (antes IR) 8.900 (-) IR (3.338) (=) Resultado Líquido 5.562
Considerando as informações apresentadas, descreva a análise da estrutura financeira dessa empresa, abordando os aspectos da Necessidade de Capital de Giro (NCG), Capital de Giro (CDG) e segurança financeira da empresa, com base no Saldo de Tesouraria (ST).
Sabe-se que a empresa possui uma idade média dos estoques de aproximadamente 42 dias, um prazo médio de cobrança de 35 dias e um prazo médio de pagamentos de 30 dias, considerando uma previsão de desembolso para o próximo ano no total de R$ 32.000,00 determine o caixa mínimo operacional da empresa.
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Também preciso, alguém sabe?
NCG= A.C OPERACIONAL – P.C OPERACIONAL
NCG = 12.000 – 14.200
NCG= -2.200
TS= A.C FINANCEIRO – P.C FINANCEIRO
TS= 8000 – 800
TS= 7.200
CDG= PASSIVO PERMANENTE – ATIVO PERMANENTE
CDG= 1.800 – 4.600
CDG= 2.800
CICLO FINANCEIRO = PMRC + PMRV – PMPC
= 42 + 35 – 30 = 47
CG=360/47
CG= 7.66 = 8 DIAS
CMO= 32.000/8
CMO= 4.000
NCG = 12.000 – 14.200
NCG= -2.200
TS= A.C FINANCEIRO – P.C FINANCEIRO
TS= 8000 – 800
TS= 7.200
CDG= PASSIVO PERMANENTE – ATIVO PERMANENTE
CDG= 1.800 – 4.600
CDG= 2.800
CICLO FINANCEIRO = PMRC + PMRV – PMPC
= 42 + 35 – 30 = 47
CG=360/47
CG= 7.66 = 8 DIAS
CMO= 32.000/8
CMO= 4.000
MINHA PROF CORRIGIU ESTÁ CORRETA
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NCG= A.C OPERACIONAL – P.C OPERACIONAL
NCG = 12.000 – 14.200
NCG= -2.200
TS= A.C FINANCEIRO – P.C FINANCEIRO
TS= 8000 – 800
TS= 7.200
CDG= A.C – P.C
CDG= 20.000 – 15.000
CDG= 5.000
CC= IME+PMC-PMP
CC= 42+35-30
CC= 47
CG=360/47
CG= 7.66
CMO= 32.000/7.66
CMO= 4.177,55