As demonstrações Financeiras da Cia Ipiranga estão assim apresentadas:
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
31.12.2016
31.12.2017
Caixa e Bancos
137,00
121,00
Estoques
780,00
850,00
Imobilizado
2.400,00
2.400,00
(-) Depreciação Acumulada
(180,00)
(420,00)
TOTAL DO ATIVO
3.137,00
2.951,00
PASSIVO
Fornecedores
350,00
600,00
Dividendos a Pagar
1.280,00
40,00
TOTAL DO PASSIVO
1.630,00
640,00
Capital
1.500,00
1.500,00
Lucros Acumulados
7,00
811,00
TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
1.507,00
2.311,00
TOTAL PASSIVO + PL
3.137,00
2.951,00
Observação: O Patrimônio Líquido em 31.12.2015 foi de 1.634,00
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
31.12.2016
31.12.2017
Vendas
5.120,00
8.112,00
(-) Custo da Mercadoria Vendida
3.000,00
5.078,00
Estoque Inicial
630,00
780,00.
(+) Compras
3.150,00
5.148,00
(-) Estoque Final
(780,00)
(850,00)
(=) LUCRO BRUTO
2.120,00
3.034,00
Despesas Administrativas
1.373,00
1.320,00
Despesas Financeiras
500,00
670,00
Despesas de Depreciação
180.00
240,00
(=) LUCRO LÍQUIDO
67,00
804,00
Pede-Se:
Levantar os quociente de Liquidez, de rentabilidade e o índice de rotação de estoques.
Soluções para a tarefa
Bom dia,
O Índices de Liquidez medem a capacidade de pagamento da empresa, calculando cada um deles para o ano de 2016:
LIQUIDEZ CORRENTE: Mede a capacidade de pagamento da empresa no curto prazo.
LC = Ativo Circulante / Passivo Circulante
LC = (137 + 780) / 1.630
LC = 917 / 1.630
LC = 0,56
LIQUIDEZ SECA: É semelhante à liquidez corrente, mas exclui-se o valor dos estoques por não ter a mesma liquidez que o ativo circulante.
LS = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante
LS = (917 - 780) / 1.630
LS = 0,084
LIQUIDEZ IMEDIATA: Determina a capacidade de pagamento da empresa apenas com o dinheiro já disponível. (No caso da questão o valor da Liquidez Imediata será igual à Seca, já que o único ativo circulante, além dos estoques, é Caixa/Banco)
LI = Caixa / Ativo Circulante
LI = 137 / 1.630
LI = 0,08
LIQUIDEZ GERAL: Determina a capacidade de pagamento da empresa no longo prazo:
LG = Ativo Total / Passivo Total
LG = 3.137 / 1.630
LG = 1,92
Agora os índices de Rentabilidade, que indicam o retorno obtido através do Ativo e do PL:
RETORNO SOBRE OS INVESTIMENTO (ROI):
ROI = Lucro Líquido / Ativo Total
ROI = 67 / 3.137
ROI = 0,021 ou 2,1%
RETORNO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO (ROE):
ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido
ROE = 67 / 1.507
ROE = 0,044 ou 4,4%
O índice de rotatividade do estoque (Giro de estoques) determina a quantidade de vezes que o estoque foi reposto para atingir a quantidade de vendas:
Estoque Médio = (Estoque Inicial + Estoque Final) / 2
Estoque Médio = (630 + 780) / 2 = 705
Giro = Vendas / Estoque médio
Giro = 5.120 / 705
Giro = 7,26 vezes
Agora fazendo os mesmos cálculos para o ano de 2017
LIQUIDEZ CORRENTE:
LC = Ativo Circulante / Passivo Circulante
LC = (121+ 850) / 640
LC = 971 / 640
LC = 1,51
LIQUIDEZ SECA:
LS = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante
LS = (971 - 850) / 640
LS = 121 / 640
LS = 0,19
LIQUIDEZ IMEDIATA:
LI = Caixa / Ativo Circulante
LI = 121 / 640
LI = 0,19
LIQUIDEZ GERAL:
LG = Ativo Total / Passivo Total
LG = 2.591 / 640
LG = 4,61
Índices de Rentabilidade
RETORNO SOBRE OS INVESTIMENTO (ROI):
ROI = Lucro Líquido / Ativo Total
ROI = 804 / 2.951
ROI = 0,2724 ou 27,24%
RETORNO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO (ROE):
ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido
ROE = 804 / 2.311
ROE = 0,3479 ou 34,79%
O índice de rotatividade do estoque (Giro de estoques):
Estoque Médio = (Estoque Inicial + Estoque Final) / 2
Estoque Médio = (780 + 850) / 2 = 815
Giro = Vendas / Estoque médio
Giro = 8.112 / 815
Giro = 9,95 vezes
O indicadores demonstram um aumento na liquidez decorrentes da diminuição de suas obrigações (passivo) e na rentabilidade da empresa decorrente do aumento das vendas e, consequentemente, do lucro.