Question

Ao decidir comprar um apartamento, por exemplo, você pode realizar um financiamento desse bem. As formas de pagamento desse financiamento são chamadas sistemas de amortização, que são métodos usados para cálculo de determinados empréstimos. Você deseja financiar um apartamento. Com base, na sua situação financeira, na situação econômica do nosso país, apresente e justifique qual sistema de amortização você optaria por realizar o financiamento desse apartamento: Sistema SAC – Sistema de Amortização Constante ou Sistema PRICE – Sistema Francês de Amortização?

Answer 1

Sistema de Amortização Constante (SAC) é uma amortização, ou seja, é o processo onde você acaba com uma divida através de pagamentos periódicos. Esse sistema  do (SAC) utiliza juros, porem ele é o que se mostra melhor dentre as opções, pois os juros e o capital são calculados uma de uma unica vez.

Desta forma, O sistema do SAC o valor das parcelas é decrescente, visto que os juros diminuem a cada prestação. A principal vantagem do SAC é que ele amotiza a partir de um valor fixo do valor principal, isso desde o começo do processo de financiamento. Esse percentual, portanto, é sempre a mesma coisa, fazendo com que a parcela de amortização dessa divida seja maior só no início do financiamento, isso faz com que o saldo devedor caia mais rapidamente em relação aos outros mecanismos de amortização.

Espero ter ajudado!!

Answer 2

Vamos lá.

Veja, Mari, que a resposta vai depender da situação financeira do tomador do empréstimo, tendo em vista as características dos Sistemas SAC e PRICE.

i) O Sistema SAC (Sistema de Amortizações Constantes), terá o valor da prestação final (amortização + juros) decrescente, pois os juros sempre incidem sobre o saldo devedor anterior, fazendo com que o valor da prestação final seja decrescente.

ii) O Sistema PRICE (Sistema Francês) tem os valores das prestações finais constantes (amortização+juros). Note que difere do SAC porque aqui o que é constante é o valor da prestação final (amortização+juros). E o valor a ser pago pelo tomador do empréstimo será sempre o mesmo desde o início até o final do prazo do empréstimo. E os juros, a exemplo do Sistema SAC, também sempre incidem sobre o saldo devedor anterior.

iii) Por isso é que a escolha por um ou pelo outro sistema vai depender das condições financeiras do tomador do empréstimo. Às vezes esse tomador tem uma boa situação financeira agora e não vislumbra tê-la no futuro. Então, nesse caso, ele deverá escolher o Sistema SAC, pois nesse sistema, embora as prestações finais (amortização+juros) sejam decrescentes, mas no início do empréstimo a prestação é mais alta.

iv) Contudo, se a situação do tomador do empréstimo não é tão boa agora, mas ele tem certeza de que num futuro próximo ela melhorará, então ele deverá escolher o sistema PRICE, pois nesse sistema as prestações finais (amortização+juros) são constantes e, como tal, não seriam tão altas no início do empréstimo, podendo ele suportar o pagamento de todas as prestações finais sem maiores problemas.

iii) É importante que você note que, no final, o valor a ser pago pelo empréstimo será o mesmo. Apenas a forma de pagamento mensal desse empréstimo é que difere de um sistema para outro. E a escolha de um ou de outro sistema deverá ficar a cargo do tomador do empréstimo, dependendo apenas das suas condições financeiras atuais e futuras, como explicamos acima.

iv) Apenas pra você ter uma ideia , veja uma simulação bem rápida de um empréstimo de R$ 4.000,00 , com juros de 1% ao mês (ou 0,01 ao mês) , durante 4 meses.

iv.1) No Sistema SAC teríamos (note que para encontrar a amortização constante basta dividir o empréstimo de R$4.000,00 por "4" e teremos 4 amortizações de R$ 1.000,00 cada uma):

Períodos - Saldo devedor - Amortização - Juros - Prestação final

........0 ............... 4.000,00 ............... - ................... - .................. -

....... 1 ................ 3.000,00 ...........1.000,00 .....40,00 ....... 1.040,00

....... 2 ............... 2.000,00 ...........1.000,00 ..... 30,00 ...... 1.030,00

...... 3 ................. 1.000,00 .......... 1.000,00 ..... 20,00 ........ 1.020,00

.......4 ....................... - .................... 1.000,00 ...... 10,00 ........ 1.010,00

TOTAIS .................. - .................... 4.000,00 .... 100,00 ....... 4.100,00

iv.2) No Sistema PRICE teríamos. Note que no sistema price o valor constante fa prestação final é dado por: PMT = VA*i*(1+i)ⁿ / [(1+i)ⁿ - 1]. No caso dos R$ 4.000,00 do empréstimo, temos: PMT = 4.000*0,01*(1+0,01)⁴ / [(1+0,01)⁴ - 1] ---> PMT = 40*(1,01)⁴ / [(1,01)⁴ - 1] ---> PMT = (40*1,04060401) / [1,04060401 - 1] --->  PMT = (41,62)/[0,04060401] ---> PMT = 1.025,00 <--- Este é o valor da prestação final constante no sistema PRICE. Agora vamos armar a tabela de pagamento no sistema PRICE

Períodos - Saldo devedor - amortização - Juros - Prestação final

..... 0 ................. 4.000,00 ........     -   ..........      -      ........... -

..... 1 ................... 3.015,00 ........985,00 ...........40,00 ........ 1.025,00

......2 ................ 2.020,15 ......... 994,85 ............30,15 ........ 1.025,00

......3 ............... 1.014,85 ......... 1.004,80 ............ 20,20 ........1.025,00

......4 ..................... - ................. 1.014,85 ................10,15 ......... 1.025,00         -

TOTAIS ....................................4.000,00 ........ 100,00 ..........4.100,00

É isso aí.

Deu pra entender bem?

OK?

Adjemir.