(Adaptado do Enade-Administração de 2015) Os gestores de uma empresa realizaram avaliação de duas alternativas de investimento (A e B), com probabilidades de ocorrência para situações de mercado em recessão, em estabilidade e em expansão, respectivamente, de 50%, 25% e 25%. A tabela a seguir apresenta o retorno esperado em cada situação.
10,00% e 12,00%. 11,00% e 12,75%. 12,00% e 13,50%. 11,33% e 12,75%. 9,50% e 11,25%.Soluções para a tarefa
Olá!
Para resolver essa questão, devemos primeiro calcular a média ponderada dos retornos em relação as respectivas probabilidades de ocorrência.
Tendo os valores de recessão, estabilidade e expansão de cada um dos investimentos (A e B), e sabendo que probabilidades de ocorrência para essas situações são: 50%, 25% e 25%, vamos aos cálculos:
A:
Recessão = 4% ----> Probabilidade de Ocorrência = 50%
Estabilidade = 10% ----> Probabilidade de Ocorrência = 25%
Expansão = 20% ----> Probabilidade de Ocorrência = 25%
Média ponderada:
Mp =
Mp = 9,50 %
B:
Recessão = 6% ----> Probabilidade de Ocorrência = 50%
Estabilidade = 12% ----> Probabilidade de Ocorrência = 25%
Expansão = 21% ---->Probabilidade de Ocorrência= 25%
Média ponderada:
Mp =
Mp = 11,25 %
Assim, os retornos de A e B são, respectivamente, 9,50% e 11,25%
Na HP12C 4 ENTER 50 Σ+ / 10 ENTER 25 Σ+ / 20 ENTER 25 Σ+ / g 6 = 9,5
6 ENTER 50 Σ+ / 12 ENTER 25 Σ+ / 21 ENTER 25 Σ+ / g 6 = 11,25
Resposta: 9,5 e 11,25.