A gestão adequada dos ciclos financeiro e econômico de uma empresa é primordial para a sustentabilidade empresarial. Logo, para uma boa gestão financeira, faz-se necessário ter controle efetivo dos padrões de liquidez a curto e a longo prazos. Para isso, é importante estudar e analisar os resultados das contas cíclicas e erráticas, bem como as necessidades de capital de giro. A compreensão dessas contas e das necessidades levará ao entendimento sobre as condições de liquidez da organização.
Para uma análise mais aplicada e prática, suponha que você faça parte da gerência financeira da Indústria de Calçados Beta, a qual tinha, como meta, o alcance de alguns resultados estratégicos.
Acompanhe o caso:
EM ANEXO IMAGEM
Diante do exposto, auxilie o gerente financeiro a compreender o motivo pelo qual o caixa está negativo, havendo necessidade de capital de giro positiva, e explique qual deve ser a principal preocupação neste momento.
Soluções para a tarefa
Resposta:
A necessidade de capital de giro é positiva quando ocorre um desencontro entre as saídas e as entradas de caixa. Quando as entradas de caixa (recebimentos) ocorrem depois das saídas (pagamentos), o ativo circulante operacional é superior ao passivo circulante operacional.
No caso da indústria, o problema ocorreu por conta das políticas de crédito relativas aos prazos de recebimento das vendas e o prazo de pagamento para os fornecedores e salários. Os prazos de pagamento devem ser menores quando comparados aos prazos para recebimento das vendas a prazo. Nessa situação, os recursos obtidos com as vendas não são suficientes para honrar os fornecedores e os salários no mesmo período de tempo em que são recebidos. Por esse motivo, o caixa está negativo e, assim, haverá necessidade de capital de giro.
A maior preocupação, neste momento, é sobre como a participação do capital de terceiro irá impactar nos resultados operacionais da indústria. A presença desse tipo de capital eleva as despesas onerosas da organização a curto prazo.
Explicação:
Resposta: Padrão de resposta esperado
A necessidade de capital de giro é positiva quando ocorre um desencontro entre as saídas e as entradas de caixa. Quando as entradas de caixa (recebimentos) ocorrem depois das saídas (pagamentos), o ativo circulante operacional é superior ao passivo circulante operacional.
No caso da indústria, o problema ocorreu por conta das políticas de crédito relativas aos prazos de recebimento das vendas e o prazo de pagamento para os fornecedores e salários. Os prazos de pagamento devem ser menores quando comparados aos prazos para recebimento das vendas a prazo. Nessa situação, os recursos obtidos com as vendas não são suficientes para honrar os fornecedores e os salários no mesmo período de tempo em que são recebidos. Por esse motivo, o caixa está negativo e, assim, haverá necessidade de capital de giro.
A maior preocupação, neste momento, é sobre como a participação do capital de terceiro irá impactar nos resultados operacionais da indústria. A presença desse tipo de capital eleva as despesas onerosas da organização a curto prazo.